Opcje na akcje zapadalność

WCZEŚNIEJSZY Termin zapadalności Niektóre instrumenty finansowe, takie jak depozyty i pożyczki, wymagają spłaty kapitału i odsetek w terminie zapadalności, inne, takie jak transakcje wymiany walutowej, przewidują dostawę towaru. Jeszcze inne, takie jak swapy procentowe, składają się z szeregu przepływów gotówkowych, z których ostatnia występuje w terminie zapadalności. Terminem zapadalności depozytu jest data zwrotu kapitału do inwestora. Odsetki są czasami wypłacane okresowo w trakcie trwania depozytu lub w terminie zapadalności. Wiele depozytów na rynku międzybankowym przypada na noc, w tym większość depozytów w euro, a termin zapadalności ponad 12 miesięcy jest rzadkością. W momencie zapadalności inwestycji o stałym dochodzie, takiej jak obligacja, pożyczkobiorca jest zobowiązany do spłacenia pełnej kwoty zaległego kapitału powiększonego o wszelkie odpowiednie odsetki od pożyczkodawcy. Niewypłacalność w terminie wymagalności może stanowić zadłużenie, które negatywnie wpłynęłoby na rating kredytowy emitenta. Termin zapadalności inwestycji jest dla inwestora głównym priorytetem, ponieważ musi dopasować się do horyzontu inwestycyjnego. Na przykład osoba, która oszczędza pieniądze na zaliczkę w domu, który zamierza kupić w ciągu roku, nie byłaby zainteresowana inwestowaniem w pięcioletnią lokatę, a zamiast tego powinna rozważyć fundusz rynku pieniężnego lub - letnia kaucja. Instrumenty pochodne Termin zapadalności można również stosować w odniesieniu do instrumentów pochodnych, takich jak opcje i warranty. ale ważne jest, aby odróżnić dojrzałość od daty wygaśnięcia. W przypadku opcji data wygaśnięcia jest ostatnią datą, w której można wykonać opcję w stylu amerykańskim, a jedyną datą, w której dana opcja w stylu europejskim może zostać zrealizowana, jest dzień, w którym transakcja podstawowa ustala się, jeśli opcja jest wykonywane. Data zapadalności lub wygaśnięcia warrantu giełdowego jest ostatnim dniem, w którym można go wykorzystać do zakupu instrumentu bazowego po cenie wykonania. Termin zapadalności swapu na stopę procentową jest datą rozliczenia końcowego zestawu przepływów pieniężnych. Wymiana walut Termin zapadalności natychmiastowej transakcji wymiany walut wynosi dwa dni robocze, za wyjątkiem transakcji w dolarach amerykańskich i dolarach kanadyjskich, które rozliczane są w następnym dniu roboczym. W tym dniu firma A płaci w walucie A firmie B i otrzymuje w zamian walutę B. Data zapadalności na kursie wymiany walutowej lub swapie jest datą ostatecznej wymiany walut, może to być cokolwiek dłuższego niż spot. Stock Opcja ŁĄCZENIE OPCJI Opcja giełdowa Umowa opcji na akcje występuje pomiędzy dwiema stronami wyrażającymi zgodę, a opcje zwykle reprezentują 100 udziałów podstawowego stada. Opcje składania i kupna Opcja na akcje jest traktowana jako połączenie, gdy kupujący zawiera umowę kupna akcji po określonej cenie w określonym terminie. Opcja jest uznawana za opcję, w której nabywca opcji zawrze umowę sprzedaży akcji po uzgodnionej cenie w określonym dniu lub przed określoną datą. Pomysł polega na tym, że nabywca opcji kupna uważa, że ​​wartość zapasów wzrośnie, podczas gdy sprzedawca opcji uważa inaczej. Posiadacz opcji może czerpać korzyści z zakupu akcji z dyskontem od aktualnej wartości rynkowej, jeśli cena akcji wzrośnie przed wygaśnięciem. Jeżeli jednak nabywca uzna, że ​​akcje stracą na wartości, zawiera umowę opcji sprzedaży, która daje mu prawo do sprzedaży akcji w przyszłości. Jeżeli podstawowy zapas traci wartość przed wygaśnięciem, posiadacz opcji jest w stanie sprzedać go za premię z aktualnej wartości rynkowej. Cena wykonania opcji decyduje o tym, czy jest ona wartościowa. Cena wykonania to z góry określona cena, za którą można kupić lub sprzedać zapas podstawowy. Opcyjne posiadacze opcji kupna zyskują, gdy cena wykonania jest niższa od aktualnej wartości rynkowej. Opcji posiadaczy opcji put, gdy cena wykonania jest wyższa niż bieżąca wartość rynkowa. Opcje na akcje dla pracowników Opcje na akcje dla pracowników są podobne do opcji kupna lub sprzedaży, z kilkoma kluczowymi różnicami. Pracownicze opcje na akcje zwykle się przedkładają, a nie mają określony czas do upływu terminu zapadalności. Oznacza to, że pracownik musi pozostać zatrudniony przez określony czas, zanim uzyska prawo do zakupu swoich opcji. Istnieje również cena dotacji, która zastępuje cenę wykonania, która reprezentuje aktualną wartość rynkową w momencie, gdy pracownik otrzymuje opcje. Obroty To jest wprowadzenie do obrotu opcjami. Ta strona koncentruje się na opcjach zwykłej wanilii (puts i call) i powinna służyć jako ogólny przegląd sposobu konstruowania opcji, terminologii opcji i sposobu wypłaty opcji. Inne artykuły w przewodniku po inwestowaniu w opcje obejmują. Co to jest opcja Opcje może być mylące, ponieważ zwiększają one złożoność inwestycji. Mają też unikalną terminologię, którą należy opanować, aby zrozumieć, co reprezentuje konkretna umowa opcyjna. Prawdopodobnie najczęstszym nieporozumieniem dla nowych opcji jest przekonanie, że żadne akcje podstawowych zabezpieczeń nie zmieniają się, gdy opcja jest napisana lub kupiona, opcja jest niczym więcej niż umową między dwiema stronami. Opcje są rodzajem zabezpieczenia finansowego, podobnie jak akcje. obligacje i fundusze inwestycyjne. i można go kupić i sprzedać równie łatwo, jak jeden kupuje i sprzedaje zapasy. Opcje nazywane są inwestycjami w instrumenty pochodne, ponieważ ich wartość wywodzi się z wartości podstawowego instrumentu bazowego (przy zakupie lub sprzedaży opcji na akcje) lub towaru (przy zakupie lub sprzedaży opcji na towarowych kontraktach terminowych futures). Zasadniczo opcje są wykorzystywane jako narzędzie do dokonywania bardziej dźwigni inwestycji w powszechne papiery wartościowe. Ponieważ są one tańsze niż bazowy składnik aktywów, względna procentowa stopa zwrotu, którą można osiągnąć za pomocą opcji, jest znacznie wyższa niż na samym aktywach bazowych. Poniższy wykres pokazuje właśnie to. Wraz z pojawieniem się brokerów internetowych o niskiej prowizji oferujących opcje, coraz łatwiej inwestować w opcje. Jest to korzystne dla inwestorów detalicznych, ponieważ pozwala im korzystać z dwóch głównych zalet opcji handlowych: wszechstronności w celu reagowania na każdą sytuację rynkową i wpływ. Jest to również potencjalnie niebezpieczna sytuacja, ponieważ opcje, zwłaszcza indywidualne opcje, generalnie wiążą się z większym ryzykiem niż bezpieczeństwo podstawowe, a ryzyko to jest większe, gdy inwestorzy nie wiedzą, w jaki sposób odpowiednio inwestować w opcje. Celem tego przewodnika jest edukacja inwestorów na temat wyceny opcji i sposobu wykorzystania opcji do zwiększenia aktualnych celów inwestycyjnych. Ważne warunki opcji Korzystanie z opcji - Jest to kupno lub sprzedaż bazowego składnika aktywów za pośrednictwem umowy opcji. Cena wykonania lub wykonania - jest to stała cena w umowie opcji, w której posiadacz (inwestor) może kupić lub sprzedać składnik aktywów bazowych (np. Zapas). Data wygaśnięcia - Data zapadalności opcji Opcja nie istnieje po tej dacie. Rodzaje opcji Połączenia i stawianie Połączenia i zestawy to dwa typy zwykłych opcji wanilii, a najbardziej zaawansowane pozycje opcji są konstruowane przy użyciu kombinacji połączeń i połączeń. American vs European Istnieją również dwa rodzaje standardowych opcji put i call, znanych jako opcje amerykańskie i opcje europejskie. Różnica między nimi nie ma nic wspólnego z fizyczną geografią, ale raczej jak i kiedy można skorzystać z opcji. Opcje amerykańskie mogą być wykonywane w dowolnym momencie przed wygaśnięciem kontraktu opcji, natomiast opcje europejskie mogą być wykonywane tylko w dniu wygaśnięcia. Opcje będące przedmiotem obrotu publicznego na giełdach są prawie zawsze opcjami amerykańskimi, a opcje, które są przedmiotem obrotu bez recepty, są głównie opcjami europejskimi. Składniki umowy opcyjnej Kupujący i sprzedawca: Sprzedający lub wykonawca opcji kupna jest zobowiązany sprzedać akcje bazowego papieru wartościowego, jeżeli kupujący zdecyduje się na skorzystanie z opcji. Sprzedawca lub wystawca opcji sprzedaży jest zobowiązany do zakupu akcji zabezpieczającego, jeżeli kupujący zdecyduje się na skorzystanie z opcji. Jeśli kupujący zdecyduje się nie skorzystać z opcji przed upływem daty wygaśnięcia, żadna ze stron nie ma żadnych dalszych zobowiązań. W większości przypadków jedna umowa opcji stanowi prawo do kupna lub sprzedaży 100 udziałów bazowego papieru wartościowego. Rejestry akcji i akcje korporacyjne mogą zmienić liczbę akcji, które reprezentuje umowa opcyjna. Nabywcy połączeń są optymistyczni, jeśli chodzi o podstawowe zabezpieczenia, a posiadanie połączenia jest równoważne z posiadaniem pozycji długiej w bazie. Sprzedający na wezwanie są neutralni lub borsuczni na bazowym zabezpieczeniu i szukają zysku, biorąc premię od kupujących połączenia. Kupujący są obciążeni bazowym zabezpieczeniem, a posiadanie zakładu jest podobne do zerwania instrumentu bazowego. Sprzedawcy są neutralni lub optymistyczni w kwestii podstawowych zabezpieczeń i ponownie chcą skorzystać z premii opcyjnej. Zasób podstawowy: Wszystkie opcje wymagają innego aktywa, którego cena określa wypłatę opcji. Opcje są najczęściej pisane na akcjach, ale można je również stosować do obligacji i innych rodzajów papierów wartościowych. Cena opcji: Cena wykonania: Cena wykonania to uzgodniona cena, za którą kupujący opcje może kupić (w przypadku opcji kupna) lub sprzedać (w przypadku opcji sprzedaży) zabezpieczenie bazowe. W przypadku opcji zwykłej wanilii cena wykonania stanowi stałą część umowy opcji i nie ulega zmianie w okresie obowiązywania opcji. Gdy opcja jest realizowana, co oznacza, że ​​zabezpieczający jest albo kupiony, albo sprzedany przez nabywcę opcji, jest on wykonywany po cenie wykonania. Data wygaśnięcia: Opcje są kupowane lub sprzedawane przez określony czas i dlatego mają datę wygaśnięcia. Po tej dacie nabywca opcji traci prawo do kupna lub sprzedaży akcji, a sprzedawca opcji zostaje zwolniony z tego obowiązku. W przypadku opcji na akcje ostatni dzień handlu to trzeci piątek miesiąca, a opcje wygasają w trzecią sobotę. Na przykład, jeśli kupiono opcje kupna z 08 lipca na IBM, ostatni dzień handlu tymi opcjami będzie 18 lipca 2008 r., A wygasną 19 lipca 2008 r. Wypłaty Opcji W przypadku standardowych opcji put i call wypłata dla posiadacza opcji jest równa stosunkowo proste. Zwróć uwagę, że mówiąc o wypłatach z opcji, należy zignorować cenę opcji i wziąć pod uwagę tylko kwotę, którą posiadacz otrzymuje za utrzymanie kontraktu do terminu zapadalności. Opcje połączeń Posiadacz opcji kupna wykona opcję tylko wtedy, gdy w dniu zapadalności aktualna cena instrumentu bazowego jest większa niż cena wykonania. W takim przypadku dzwoniący może nabyć akcje po cenie wykonania i sprzedać akcje po cenie rynkowej, kompensując różnicę jako zysk. W przypadku gdy cena wykonania jest wyższa niż cena instrumentu bazowego w momencie zapadalności, opcja kupna jest bezwartościowa - posiadacz wolałby nabyć aktywa po bieżącej cenie rynkowej, a zatem nie skorzystałby z opcji. Wypłata zwykłej waniliowej opcji kupna w terminie zapadalności to, gdzie CT przedstawia wartość wezwania w dacie zapadalności, T, K reprezentuje cenę wykonania, a ST jest ceną akcji bazowej w czasie T. Poniższy wykres pokazuje związek między wypłatą opcji kupna a ceną bazowego papieru wartościowego w terminie zapadalności. Opcje sprzedaży Posiadacz opcji sprzedaży ma prawo (ale nie obowiązek) do sprzedaży akcji instrumentu bazowego po cenie wykonania po terminie zapadalności. Jako takie, jest to korzystne tylko dla posiadacza, jeśli może sprzedać akcje, gdy cena wykonania jest wyższa niż cena rynkowa w terminie zapadalności. Wartość opcji sprzedaży w terminie zapadalności to, gdzie P T jest wartością opcji put w momencie T, K jest ceną wykonania, a S T jest ceną aktywów bazowych w dniu zapadalności. Poniższy wykres pokazuje zależność między wypłatą opcji kupna a ceną bazowego papieru wartościowego w terminie zapadalności. Opcjonalna wycena Wartość opcji i wypłata są bezpośrednio związane z ceną i zmiennością podstawowego składnika aktywów, a także czynnikami, takimi jak bliskość daty wygaśnięcia. Opcje można wycenić za pomocą różnych metod wyceny, w tym popularnego modelu Blacka-Scholesa, który wykorzystuje wiele zmiennych do obliczenia szacowanej wartości opcji. Gdy ktoś kupi 1 opcję kupna na akcje, które wygasną w ciągu 1 roku, wartość opcji wzrośnie wraz ze wzrostem wartości bazowego papieru wartościowego. W tym samym czasie opcja będzie powoli tracić czas w miarę upływu czasu, a opcja zbliża się do daty wygaśnięcia. Większość opcji wygasa, gdy wygasną, ponieważ nie mają one pieniędzy. Opcja kupna jest uznawana za niezrealizowaną, gdy bazowa cena akcji jest notowana poniżej ceny wykonania opcji. Z drugiej strony, opcja put jest uznawana za pozbawioną pieniędzy, gdy cena akcji bazowej jest wyższa od ceny wykonania opcji. Cena konkretnej umowy opcyjnej składa się z wartości wewnętrznej i wartości czasowej. Wartość wewnętrzna dla opcji kupna to cena bazowego papieru wartościowego pomniejszona o cenę wykonania. Ponieważ opcje put są przeciwieństwem opcji call, wewnętrzna wartość opcji put to cena wykonania minus cena instrumentu bazowego. Wartość czasu to kwota premii opcyjnej, którą można przypisać do czasu pozostałego do wygaśnięcia i jest to po prostu premia opcyjna minus wartość wewnętrzna. Premie opcyjne ustalane są przy użyciu złożonych równań matematycznych, które uwzględniają cenę bazowego papieru wartościowego, cenę wykonania, czas do wygaśnięcia i, co najważniejsze, zmienność podstawowego zabezpieczenia. Zobacz stronę cen opcji, aby uzyskać więcej informacji. Pomiń arkusz kalkulacyjny. Śledź swoje inwestycje automatycznie. Wikinvest copy 2006, 2007, 2008, 2009, 2017, 2017, 2017. Korzystanie z tej strony podlega Warunkom świadczenia usług. Polityka prywatności. i Zrzeczenie się. Przechodząc obok tej strony, zgadzasz się przestrzegać tych warunków. Wszelkie informacje dostarczone przez Wikinvest, w tym między innymi dane firmy, konkurentów, analizy biznesowe, udział w rynku, przychody ze sprzedaży i inne wskaźniki operacyjne, analiza połączeń przychodowych, transkrypcje połączeń konferencyjnych, informacje branżowe lub ceny docelowe nie powinny być interpretowane jako badania, porady lub rekomendacje dotyczące handlu lub porady inwestycyjne i nie ma gwarancji co do ich dokładności. Dane dotyczące rynku giełdowego, w tym amerykańskie i międzynarodowe symbole akcji, notowania giełdowe, ceny akcji, wskaźniki zarobków i inne podstawowe dane są dostarczane przez partnerów danych. Notowania giełdowe opóźnione o co najmniej 15 minut dla NASDAQ, 20 minut dla NYSE i AMEX. Dane rynkowe przez Xignite. Więcej informacji można znaleźć u dostawców danych. Nazwy firm, produkty, usługi i marki wymienione w tym dokumencie mogą być znakami towarowymi lub zastrzeżonymi znakami towarowymi ich właścicieli. Używanie znaków towarowych lub znaków usługowych innego podmiotu nie jest reprezentacją, z którą druga jest powiązana, sponsorem, jest sponsorowane przez, popiera lub jest popierane przez Wikinvest. Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Quote Podsumowanie Cytat Interactive Wykresy Default Ustawienie Należy pamiętać, że po dokonaniu wyboru będzie obowiązywać wszystkie przyszłe wizyty na NASDAQ. Jeśli w dowolnym momencie jesteś zainteresowany przywróceniem ustawień domyślnych, wybierz ustawienie domyślne powyżej. Jeśli masz jakiekolwiek pytania lub masz jakiekolwiek problemy ze zmianą ustawień domyślnych, wyślij e-mail na adres isfeedbacknasdaq. Potwierdź swój wybór: Wybrałeś zmianę domyślnego ustawienia Wyszukiwania wyceny. Będzie to teraz domyślna strona docelowa, chyba że ponownie zmienisz konfigurację lub usuniesz pliki cookie. Czy na pewno chcesz zmienić swoje ustawienia Mamy przyjemność zapytać Proszę wyłączyć blokowanie reklam (lub zaktualizować ustawienia, aby zapewnić, że javascript i pliki cookie są włączone), abyśmy mogli nadal dostarczać Ci najwyższej jakości wiadomości na temat rynku i dane, których oczekujesz od nas.